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“Los planes de pensiones deberían cobrar por resultados” Ana Palomares

Abierto el debate sobre la jubilación, se duplica la oferta de planes de pensiones

Ana Palomares
8:17 – 23/05/2011

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Ya lo dijeron en su momento: la reforma de las pensiones debería llevar al inversor a tomar conciencia de la necesidad de buscar alternativas para complementar su pensión pública ya que el único futuro que le espera a ésta es el del recorte.

Y de momento las gestoras han dado ya un paso adelante para que sea el plan de pensiones el elegido por los inversores que opten por el ahorro finalista. La vía utilizada ha sido sencilla: han incrementado su oferta comercial.

Según consta en el informe de Seguros y Pensiones 2010 publicado por la Dirección General de Seguros (DGS), las gestoras registraron el año pasado 100 fondos de pensiones (los vehículos en los que se integran tanto los planes individuales como los de empleo), frente a los 54 nuevos fondos que se registraron durante 2009, lo que supone un aumento del 85 por ciento.

Y de éstos, según reza el informe, la mayor parte de las nuevas inscripciones ha correspondido a dos entidades: Aseguradora Valenciana de Seguros y Reaseguros y Caser Pensiones.

“Lo que ha pasado es que durante el año pasado tuvimos muchas compañías a las que había que dotar de fondos específicos y que demandaban planes de pensiones individuales con su propia marca”, afirma Manuel Álvarez, director de Seguros y Pensiones de Caser.

Sin embargo, este experto advierte que no todos los planes están viendo incrementada su oferta.“El sector de los planes de empleo no está creciendo porque las instituciones públicas no han sido demasiado activos en la creación de planes”,afirma.

Y los datos lo avalan.

Mientras que los planes de pensiones individuales,aquellos que el cliente contrata con el banco, sí han experimentado un incremento en lo que a producto nuevo se refiere (se dieron de alta 98 frente a los 62 de 2009), los de empleo, los que la empresa pone a disposición de sus trabajadores, han experimentado un importante retroceso del 31 por ciento en el número de altas. En 2010 sólo se registraron 31 frente a los 45 del año anterior.

Caen las aportaciones

En todo caso, el hecho de que los inversores tuvieran el año pasado un escaparate más amplio en la oferta de planes de pensiones no se tradujo en un aumento de interés por parte de los inversores. “Lo importante no es tener más producto sino que el producto sea de calidad, que haya diversidad”, afirma Enrique Borrajeros, de EFPA España. De momento, las cifras de aportaciones no arrojan un resultado demasiado positivo.

De media, éstas cayeron un 7 por ciento hasta los 5.485 millones de euros, la cifra más baja de al menos los últimos cinco años.

Y aumenta hasta el 8 por ciento si se tienen en cuenta sólo los planes que el inversor contrata de manera individual debido sobre todo, según consta en el informe de la DGS, a la volatilidad de los mercados y a que los inversores optaron por fórmulas de ahorro más líquidas.

“No es que el inversor no tenga interés en los planes de pensiones sino que lo que le pasa es que no juzga la calidad sino la fiscalidad y el regalo”, asegura Borrajeros. Y es que hay que tener en cuenta que en 2010 sólo el 30 por ciento de los planes de pensiones acabaron el año con rentabilidades positivas.

A diez años, sin embargo, la cifra de productos que acumulan ganancias es mucho mejor ya que lo consigue el 67 por ciento de los productos que tienen una antigüedad de al menos diez años.

En el caso de los planes de empleo, la caída en las aportaciones se contrajo en un 2,5 por ciento debido a “la reducción de las contribuciones a los planes de pensiones de las administraciones públicas y a la suspensión temporal en algunas empresas de las aportaciones del promotor acordada con los representantes de los partícipes”, explica el informe.

La causa de ambas variables parece ser la misma que explica por qué no sólo caen las aportaciones totales a planes de pensiones, sino también el ahorro individual que cada inversor destina a ellos. Así, el 70 por ciento de los partícipes de estos productos aporta menos de 300 euros al año a su plan de pensiones y sólo un 13 por ciento ahorra más de 900 euros anuales a través de estos vehículos, frente al 24,26 por ciento de hace dos años.

Por el contrario, sólo el 0,10 por ciento realiza aportaciones anuales de entre 8.000 y 10.000 euros, la cantidad máxima por la que un inversor se puede deducir en Hacienda.

Comentarios 2

1

23-05-2011 / 09:53

faraon
Puntuación 8A FavorEn Contra

La oferta si aumenta pero la contratación no.

Todos sabemos que estos planes son un timo.

Nos robarán la pensión a la que tenemos derecho pero no contrataremos otro robo.

2

01-06-2011 / 15:42

Puntuación 1A FavorEn Contra

Se duplica la oferta porque a los bancos les interesan estos productos. LEs dejan comisiones, tienen al cliente cautivo y, para colmo, son poco rentables.

Si quieres tener 200.000 € más a los 65 años NO inviertas en un plan de pensiones

“Los planes de pensiones deberían cobrar por resultados”

Ana Palomares
7/03/2011 – 6:01

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Manuel Álvarez, director de Vida y pensiones Caser. Foto: Caser

Manuel Álvarez, director de Vida y Pensiones de Caser, una de las gestoras que más planes de pensiones ha colocado en el último año en el ranking de rentabilidad, es muy claro cuando habla.

No, no cree que la reforma de las pensiones que se acaba de aprobar sea suficiente como para garantizar la sostenibilidad del sistema público de pensiones. Y sí, considera que habría que aumentar más la edad de jubilación.

Este año se ha llevado a cabo una importante reforma de las pensiones, ¿es suficiente como para solucionar el problema?

La verdad es que no. La reforma que se ha aprobado sí mejora el sistema de pensiones público y está bien, pero el problema sigue siendo que hay un desfase entre la población activa y la dependiente. No tiene mucha lógica la jubilación gradual si la esperanza de vida se mantiene en los niveles actuales. Considero que habrá que jubilarse a los 68 o a los 69 años.

¿No se corre el riesgo de que llegue un momento en el que las prestaciones de los planes de pensiones superen a las aportaciones?

Eso es algo que ya está pasando sobre todo en los planes de pensiones más antiguos. Los que se crearon antes del año 1995 tienen ya más prestaciones que aportaciones, pero no es un problema ya que invierten en deuda pública y por tanto son capaces de obtener liquidez en cualquier momento.

En los datos del año pasado se ha visto un fuerte incremento en el número de rescates en planes de pensiones alegando al desempleo. ¿Irá a peor?

Aunque la cifra sea alta, no ha sido tan elevada como se podría pensar en un principio y esto tiene una explicación. El mercado laboral ha perdido empleo pero sobre todo entre la gente joven o entre personas con contrato laboral temporal, que no suelen poder ahorrar mucho y por tanto no cuentan con un plan de pensiones. Hay que tener en cuenta que el perfil del inversor de planes de pensiones es de 45 años y se ha visto menos damnificado en esta crisis.

La reforma se aprobó en enero pero la verdad es que no se han visto muchas aportaciones a planes en este mes.

No he seguido los datos pero tampoco se esperaba un crecimiento en enero. El efecto se notará a partir de octubre.

Si hay algo en lo que coinciden todos los expertos es en la necesidad de fomentar los planes de empleo, ¿está de acuerdo?

La población cree que las empresas podrían hacer algo más con los planes de empleo, pero lo cierto es que es la población la que debería asumir una obligatoriedad mínima de ahorro y las recomendaciones del Pacto de Toledo van en esa dirección.

¿Y qué se podría hacer desde el Gobierno para fomentarlos?

Bajo mi punto de vista, creo que estaría bien dejar de pensar en si indexar los salarios al IPC o no y empezar a pensar en que siempre crezcan y que una parte del mismo se destine obligatoriamente siempre a planes de empleo. De esta manera se consigue un crecimiento de salario pero no de inflación, por lo que no impacta en el consumo. Es cierto que el momento de haber propuesto algo así era en la época de vacas gordas pero habría que planteárselo. La gente se cree que cuando se habla de fomentar los planes de empleo es para que los bancos se forren pero no hay que olvidar que las comisiones que cobran son muy bajas y que el margen que reciben las gestoras también lo es.

No sucede lo mismo con los planes de pensiones individuales, a los que se les acusa de cobrar altas comisiones…

La verdad es que el hecho de las comisiones es a veces un poco problemático porque lo importante para la economía no es que las gestoras ganen dinero, sino que lo ganen los partícipes. Creo que sería bueno que hubiera comisiones en función de los resultados o de la rentabilidad en función del riesgo que asuma el fondo de pensiones. La política de comisiones debería ir en esa dirección.

Y la fiscalidad, ¿es suficientemente atractiva?

Falta mejorar la tributación a la hora del rescate y que ésta fuera en función de los rendimientos, como ya sucede en los Planes Individuales de Ahorro Sistemático o en los Unit linked. Ahora la gente que tiene un sueldo mayor de 50.000 euros es a la que le conviene contratar un plan de pensiones.

¿Cuál es el objetivo de Caser para este año?

Esperamos que la rentabilidad de nuestros clientes de planes de pensiones esté entre el 2 y el 2,5 por ciento, exento de comisiones, y asumiendo poca volatilidad. Además, tenemos pensado lanzar nuevos productos al mercado y algunos serán de deuda pública, ya que las rentabilidades actuales de los bonos españoles ofrecen oportunidades

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1 junio, 2011 - Posted by | PLANES de PENSIONES

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