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Los precios de la vivienda tienen que bajar más para reactivar el mercado de la construcción

El gran ajuste pendiente

Los precios de la vivienda tienen que bajar más para reactivar el mercado de la construcción

11/07/2011

Casi tres años después del pinchazo de la burbuja inmobiliaria, alentada por los Gobiernos del PP y tolerada durante la primera legislatura de Rodríguez Zapatero, el mercado de la vivienda sigue siendo el gran problema de la economía española. La venta de casas, pisos e inmuebles está paralizada, la construcción es responsable de la pérdida de más de un millón de empleos y su aportación al crecimiento sigue siendo negativa.

El tenebroso panorama de la construcción ha recibido recientemente confirmación estadística: en 2010 quedaban casi 700.000 viviendas nuevas por vender mientras que las instituciones financieras, como consecuencia del colapso del mercado, acumulan más de 65.000 millones de euros en inmuebles o suelo que el mercado es incapaz de absorber.

Desde que empezaron a percibirse los primeros síntomas del crash inmobiliario en España se advirtió que la única solución al empacho de vivienda (en 10 años se iniciaron más de 5,5 millones de pisos en una explosión de irracionalidad que suponía que el mercado lo absorbería todo y los precios nunca bajarían) era un ajuste rápido y profundo de los precios.

El entonces vicepresidente Solbes explicó, con fundamentadas razones, que cuanto más deprisa bajaran los precios antes se disolvería la crisis y antes el sector de la construcción podría recuperar un ritmo de funcionamiento capaz de crear empleo.

Este criterio exige, además, un cierto compromiso político para no favorecer la creación de una nueva burbuja, por lo cual se adoptó la decisión de eliminar las desgravaciones fiscales a la compra de vivienda.

Pero el ajuste no se ha producido de forma rápida ni profunda. De hecho, en los últimos dos años se ha apoyado sencillamente en dejar de construir, de forma que el ritmo de absorción de las viviendas terminadas es tan lento que el mercado puede tardar un lustro en recuperarse.

Los precios apenas han caído un 16% (como media) cuando, dado el enorme stock sin colocar, parece necesario hundir los precios en torno al 40%. Esto es más fácil de decir que de hacer.

Los particulares se niegan a depreciar el valor de sus activos inmobiliarios y los bancos entienden que una caída rápida del valor deterioraría un poco más sus balances, incluso aunque en sus cuentas aparezca provisionada una parte de los inmuebles embargados.

No hay incentivos para bajar los precios. Y menos cuando se observa que el aspecto más delicado de la relación entre el mercado financiero y el inmobiliario está en el riesgo de aquellas sociedades inmobiliarias que están siendo sostenidas por bancos y cajas simplemente para que su desplome no imponga nuevas e insostenibles cargas de pisos embargados a las instituciones financieras.

Los promotores y constructores pidenfórmulas imaginativas para acabar con este colapso de ladrillo que asfixia las opciones de crecimiento económico. Pero la solución más eficaz es bajar los precios. Y de esas soluciones imaginativas debería descartarse cualquier subvención directa o indirecta.

http://www.elpais.com/articulo/opinion/gran/ajuste/pendiente/elpepiopi/20110711elpepiopi_1/Tes

11 julio, 2011 Posted by | ECONOMIA, HIPOTECAS | , | Deja un comentario

El Gobierno aprueba el viernes el aumento del umbral de sueldo ‘inembargable’

El Gobierno aprueba el viernes el aumento del umbral de sueldo ‘inembargable’

 

MADRID, 30 Jun. (EUROPA PRESS) –

El Consejo de Ministros aprobará este viernes un decreto ley en el que se elevará el umbral del sueldo que no se puede embargar en una ejecución hipotecaria después de que el Congreso de los Diputados haya dado luz verde a una resolución a partir de una de las propuestas que hizo el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, durante el Debate sobre el estado de la Nación.

En concreto, la resolución insta a aumentar a un 50% sobre el Salario Mínimo Interprofesional (SMI) el límite no embargable del salario en proceso de ejecución hipotecaria y un 30% adicional por cada miembro de la familia que no disponga de ingresos propios.

En rueda de prensa tras presidir en el Palacio del Pardo de Madrid la reunión del G-6 de ministros del Interior y de Estados Unidos, el vicepresidente primero del Gobierno, Alfredo Pérez Rubalcaba, ha informado de que el Consejo de Ministros aprobará el viernes un decreto ley “en el que se incluirá esto y algunas otras cosas más que salen al paso de los problemas de los ciudadanos”, aunque no ha querido especificar más.

A su juicio, subir el mínimo ‘inembargable’ es “fundamental”. “Decirles a los españoles que si les ejecutan una hipoteca porque no pueden pagar hay 1.000 euros de su salario que no le pueden quitar, y si tiene familia más de 1.200, me parece importantísimo”, ha remarcado.

Tras destacar que la resolución aprobada por el Congreso da “carta parlamentaria” a la propuesta que hizo Zapatero hace sólo dos días, el también ministro del Interior ha insistido en que la aprobación de este decreto ley es “una noticia buena para mucha gente que lo está pasando mal o que puede llegar a pasarlo mal”.

30 junio, 2011 Posted by | ECONOMIA, HIPOTECAS | | Deja un comentario

«Fondos buitre» presionan a la banca para hundir el precio de la vivienda

«Fondos buitre» presionan a la banca para hundir el precio de la vivienda

Grupos de inversión internacionales ofrecen a las entidades financieras el 20% del valor de sus inmuebles. Por el suelo, aún menos

LUIS M. ONTOSO / MADRID
Día 09/05/2011
«Fondos buitre» presionan a la banca para hundir el precio de la vivienda

ABC
Evolución del precio medio de la vivienda

Se curtieron en el desierto que dejó el desmoronamiento de las «subprime» en EE.UU. Tenían el bolsillo lleno cuando cundió el pánico en una banca cuyas arcas comenzaban a vaciarse y en las que sobraban viviendas. Pujan a la baja —muy a la baja— por compañías a la deriva o por parte de su negocio.

«Fondos buitre» es un apelativo que les desagrada enormemente. Se definen como inversores «oportunistas» o, acudiendo a la jerga financiera, fondos especializados en la compra de «activos dañados».

Llevados de la mano invisible que rige la oferta y la demanda suelen negociar con una sencilla carta de presentación: no son necesariamente el mejor camino, pero sí el más corto con que cuentan las empresas para desprenderse de los vestigios que afloran en sus balances durante las épocas de crisis.

Después de examinar de cerca nuestro país y concluir los primeros trabajos de campo, estos fondos acechan ahora al sector inmobiliario español.

Su máxima es la discreción. Son grupos internacionales, la mayoría estadounidenses y europeos, ligados a grandes grupos de inversión (entre ellos, Goldman Sachs , Bank of America y Deutsche Bank). Durante las últimas semanas se han dirigido con sigilo profesional a los representantes de bancos y cajas de ahorros; muchos de estos consideran que están haciendo propuestas a precios de derribo.

«Las ofertas que realizan suelen rondar el 20 o el 30% del valor en libros, mientras que ninguna entidad financiera está dispuesta a vender por menos del 50 o el 60%; la diferencia es abismal», señala Juan Fernández-Aceytuno, presidente de la Sociedad de Tasación. En el caso del suelo, incluso han echado en cara a las entidades que el valor de sus propiedades es cero.

Por el momento, no ha habido brindis ni apretones de manos.

Las entidades financieras, cautelosas, saben que un «sí» equivaldría a un descenso en cascada de los precios de los inmuebles. Un abogado intermediario de estos fondos en España, que prefiere no desvelar su identidad, justifica la resistencia de la banca. De ella depende la estabilidad del malogrado sector. «Se trata de un producto muy novedoso.

Antes no se compraban las carteras de viviendas, porque las hipotecas funcionaban. Difícilmente habrá acuerdos. El día en que un fondo le compre a un banco su cartera el precio de la vivienda se desplomará».

Más de 100.000 millones de euros en activos problemáticos

Estas conversaciones pocas veces se ven amenizadas por el tono y las maneras sutiles de la diplomacia de los negocios. Donde unos denuncian un intento descarado de imponer condiciones abusivas a costa de hurgar en la debilidad y la impaciencia del sistema financiero español, que acumula más de 100.000 millones de euros en activos problemáticos ligados al ladrillo, los defensores de las inversiones «low cost» encuentran una expresión legítima del libre mercado. Dos no firman si uno no quiere.

Un juego desigual

«No los calificaría de buitres. Hay una recesión económica, hay una oferta y una demanda. Los fondos dicen: “Si lo quiere, tome; si no, es su problema”. Es usted quien dio hipotecas a todo el mundo», subraya Pepe Oriola, abogado especialista en el cobro de deudas y representante de varios de estos grupos de inversores.

En nuestro país, operan con un organigrama reducido. Los de mayores dimensiones cuentan, en algunos casos, con equipos de no más de cuatro personas. El resto acude a despachos de abogados con sede en España para escoger y tramitar sus ofertas. Esta última posibilidad les permite, además, respetar la esencia de su negocio: invertir en diversos sectores para obtener una rápida rentabilidad.

Cuando entran en una empresa, sus planes de futuro no rebasan los diez años. Con suerte, si han logrado imponer sus condiciones sin paliativos, «en tres años han recuperado la inversión y han sacado un buen beneficio», destaca Oriola.

Ventas de las carteras de clientes morosos

De momento, los negocios de las entidades españolas con este tipo de fondos ha arrancado con las ventas de las carteras de clientes morosos. Sonada fue la compra por parte de Lindorff Group, grupo noruego, de Reintegra Contact Center, sociedad de gestión de cobro telefónico del grupo Santander. De la operación, que incluyó una cartera de créditos fallidos, no trascendió el importe.

Los especialistas confían en que la banca no ceda al pulso, que busque alternativas.

«Las entidades no se van a precipitar. Es mucho más inteligente hacer una venta ordenada, ya sea segregando activos o bien cediéndolos a otros vehículos, a las futuras grandes inmobiliarias que se están gestando en estos momentos», explica Fernández-Aceytuno.

Las firmas de inversión, sin embargo, sacan músculo y definen las negociaciones como una especie de «juego de casino», en el que bancos y fondos se afanan en cada movimiento. Lo malo, sentencian, es que las entidades «ahora no tienen la posibilidad de elegir».

Sin crisis no hay negocio

¿Qué son los fondos buitres?
Grupos de inversión o fondos de capital riesgo que invierten con grandes descuentos en deuda pública y en los negocios de compañías a la deriva. Compran activos a precio de saldo con el propósito de rentabilizarlos a corto plazo o iniciar acciones legales para forzar un pago.
¿Cuánto están dispuestos a pagar?
En el sector de la vivienda en España sus ofertas rondan el 20 o el 30% del importe en libros. Es decir, de una propiedad de 200.000 euros, por ejemplo, estarían dispuestos a abonar, únicamente, 40.000.
¿Quiénes son y de dónde proceden?
Son grupos ligados muchas veces a los gigantes del sector financiero, como Goldman Sachs, Bank of America o Deutsche Bank. También hay firmas de tamaño más reducido alemanas, nórdicas y asiáticas. La presencia española es, prácticamente, inexistente. La mayor parte de los que pujan por la vivienda española proceden de EE.UU.
COMENTARIOS
  1. #1   Si tienen que ser los buitres y las hienas quienes pongan las cosas en su sitio, pues adelante. Al fin y al cabo si el mercado inmobiliario en España está muerto, lo que se necesitan son carroñeros para deje de oler.
  2. #2   Si no quieren vender a especuladores al 20%, que vendan a ciudadanos por el 50%.Si no que se traguen su libre mercado.

  3. #3   Dicen que el precio de las viviendas nunca baja… del artículo sale que la banca intenta hacer una “venta ordenada” con el objetivo de mantener artificialmente los precios con la escasees.Como era la frase, el enemigo de tu enemigo es tu amigo…

  4. #4   #2 Se deberían vender al 21%, si hacemos libre mercado es para lo bueno y para lo malo. Es momento se aceptar perdidas.
  5. #5   Me sumo a otros meneantes a la hora de recomendar “Inside Job”.
    www.imdb.com/title/tt1645089/
  6. #6   jajaja eso se llama ” pagar con la misma moneda !”. Problema? que al final al final pagaremos los usuarios porque como siempre ” la banca siempre engaña, digo, la banca siempre gana!!” ( en que estaría yo pensando…
  7. #7   El principal problema es que los bancos ocultan el verdadero valor de sus activos y por tanto los fondos tienen que hacer sus ofertas a ciegas.El componente de riesgo es mucho mayor y por tanto los fondos son mas cautos por el elevado riesgo de comerse una coleccion de zulos altamente sobrevalorados.

    Si quieren vender a precio de mercado que empiezen realizando valoraciones reales y ofreciendo transparencia a sus compradores.

    Por cierto, los fondos esperan hacer negocio, no son hermanitas de la caridad que se comen los pufos a cambio de nada, esperan comprar por debajo del precio de mercado para obtener beneficio, siendo ustedes banqueros deberian saberlo bien

  8. #8   #2 lamentablemente, venderan a esas compañias… no es lo mismo vender al 50% con cuenta gotas durante años, teniendo que financiar tu mismo al comprador, que vender todo tu stock al 20% de golpe y deshacerte de un problema por “arte de magia”, cuando muy probablemente ese 20% para ti no suponga una perdida importante (el que pierde es el que te entrego la vivienda, que sigue debiendo
  9. #9   Buitres, usureros y morosos.Yo estoy con los buitres.

  10. #10   Muhahahahahaha !Ofrecen 40k euros por un piso de 200k, si el banco cede, los inversores lo ponen en el mercado al triple de lo que les costo, es decir, al 60% del precio original. Lo venderan porque esta en justiprecio y eso hara que el resto del sector inmobiliario se meta una jostia de impresion.

    Yo me voy a por las palomitas que esto tiene pinta de ser una de Gozilla vs King Kong :-D

  11. #11   Buitre se le llama a aquellos cuya rueda de la especulación les sonríe…..cuando cobraban por auténticos zulos un disparate entonces eran “las leyes del mercado hoyga
  12. #12   Por partes:
    – El banco tiene unos pisos que valorados en 100 (inflado)
    – Realmente los pisos valen 70 (en la coyuntura actual del mercado)
    – Los pisos buenos, los que estan bien situados y en buen estado, los bancos no van a venderlos en el paquete de “te lo paso sin mirar” por el que ofertan los “buitres”.
    – Una oferta inicial del 20% por un paquete donde se hayan retirado los elementos “buenos” no parece un mal punto de partida para empezar a negociar, máxime teniendo en cuenta que los “buitres” piensan ganar una buena pastaSeguramente el 20% inicial pasará al 35% para productos que probablemente valen el 50% de lo que marcan, el banco perderá algo a cambio de liquidez y los “buitres” ganaran con la diferencia de valor.

    En cualquier caso, eso no disminuira el precio de los pisos respecto al comprador final o “currito”, ya que eso no beneficiaría a ninguna de las dos partes (banca y buitres).

    Aunque nos pese, eso o algo similar será lo que acabe pasando… :'(

  13. #13   ¿y todavía hay alguien que piensa que es buen momento para comprar?
  14. #14   Pues a mí me parece que los buitres se van a comer los zulos con patatas…si creen que van a sacar tajada de activos tóxicos van listos (y todavía pretenderán que el Estado les pague sus empufadas). Aunque al menos ya sabemos el precio real de los zulos: 20% de su valor actual, pagar más que eso es tirar el dinero.
  15. #15   Mafia vs mafia. Intersante.
  16. #16   #1 Esos buitres no van a poner las cosas en su sitio. Presionan para comprar barato y vender caro despues.
    Eso se llama especulación y es la madre de la crisis actual. ¿Sigues opinando igual?
  17. #17   Más de uno venderá. Mejor recuperar el 20% de lo que esperabas ganar que nada. Realmente debe ser lo que cuesta la vivienda. Lo malo son las familias estafadas que se han quedado sin casa y sin ahorros. El episodio más triste de la historia de España
  18. #18   Si los buitres entran, por lo menos vendrán a hacer negocio, no a mantener estructuras que no funcionan. Si compran por 30% y venden por un 60%, doblando su inversión, todavía estarán ofreciendo al comprador pisos a un 60%, cosa que los bancos no están dispuestos a hacer.
  19. #19   Plas Plas Plas Plas Vivan los buitres !!! Vivan!!!Si se tiene que ir todo a la mierda, para reciclar el país, que se vaya todo a la mierda. Los bancos y cajas los primeros. ¿Motivos?

    a) Por dar dinero a saco, incluso a quién no se lo podía permitir, haciendo tasaciones astronómicas para justificar.
    b) Por quitar después las viviendas a esa gente tasando las viviendas por la mitad que en apartado “a”.
    c) Por querer tener beneficios mientras piden dinero público. Tuyo, mío y de esa gente a las que le han quitado la vivienda.
    d) Por querer volver a hacer negocio y únicamente conceder hipotecas para las viviendas que tienen embargadas. Mientras siguen pidiendo el dinero de “a”.

  20. #20   #16Si, pero aún así venderán más barato que los bancos, pues si intentasen vender al mismo precio de los bancos, no venderían.Otra manera de verlo: prefiero que vendan tanto buitres como bancos, pues tendré más donde escoger y siempre podré encontrar ofertas mejores. No es que la cosa vaya a mejorar mucho pero tampoco empeorará.

  21. #21   No sé a que viene tanto aplauso con las orejas, detrás de estos grupos están los bancos:Son grupos internacionales, la mayoría estadounidenses y europeos, ligados a grandes grupos de inversión (entre ellos, Goldman Sachs , Bank of America y Deutsche Bank).

    Que además son bancos de la peor clase (especuladores puros). El dinero que pierdan los bancos originales con el estallido de la burbuja es un problema de todos (por desgracia). Se solucionará con fondos públicos o con la entrada de capitales de dudosas intenciones (Qatar, China, etc).

    Es como si nos alegrásemos de que unos ladrones de cobre roban a Endesa. Cuando es un robo que, o lo hemos pagado nosotros, o lo vamos a acabar pagando.

  22. #22   ¿Nadie va a comentar nada de la mierda de gráfica? Cada intervalo de 20.000 euros pasa de 100.000 a 3.120.000 en el último tramo
  23. #23   Me estoy imaginando la jugada: El banco vende, perdiendo el 80%. Apunta eso como pérdidas y va a llorarle a Zapatero para que le dé dinero. Por otro lado, otro departamento del banco se dedica a invertir en estos fondos buitre que venderán los pisos al 80% de su valor. Y lo mejor de todo es que los embargados tendrán que seguir pagando la hipoteca.
  24. #24   #22 Evidentemente la cifra final es errónea (3.120.000). Pero la proporción de las barras del gráfico me parece la correcta. No es desproporcionado que en el cénit de la burbuja se superaran los 100.000 euros de media.
  25. #25   #23 Apostaría a que no andas nada desencaminado.
    Moraleja: Todos son unos buitres.
  26. #26   #22 #24 No se referirá al gráfico número 3?, de la fuente: sociedad de tasación.
  27. #28   #4Lo curioso de ese “libre mercado”, es que tu puedas comprar o vender como quieras, pero luego a la hora de pagar impuestos hacienda dice: ” oye, como que no, que esto lo compraste por 10 y deberia valer como minimo 20, asi que te toca pagar mas impuestos” …. pero, entonces ¿el precio es libre o nó? porque si hacienda puede estimarlo como considere oportuno a la hora de cobrar impuestos ¿porque no se utilizan esos mismos parametros para establecer el precio de compra/venta de una vivienda?me parece que aquello de “hecha la ley, hecha la trampa” se podria aplicar a todo este mundillo del tema de venta de propiedades…..

  28. #29   Buitres comiendose a otros buitres. Aunque el buitre es un animal muy bonito para compararlo con estos especuladores. Yo los llamaria cucarachas contra cucarachas

9 mayo, 2011 Posted by | ARTÍCULOS de OPINIÓN, BANCA, ECONOMIA, EDITORIAL, ESPECULACIÓN, HIPOTECAS | , , , , | Deja un comentario

Facua llama a no comprar viviendas mientras no se produzca una bajada “radical” de los precios

La asociación Facua llama a no comprar viviendas mientras no se produzca una bajada “radical” de los precios.

nuevatribuna.es |  18 Abril 2011 –

El portavoz de Facua-Consumidores en Acción, Rubén Sánchez, ha llamado a los consumidores a no comprar más viviendas o, en todo caso, a negociar al máximo los precios para propiciar un descenso “mucho más radical” que, a su juicio, el sector se resiste a aplicar en favor de sus márgenes de beneficio.

Sánchez ha dicho que la bajada del 2,5% del precio de la vivienda libre en relación al cierre de 2010 aún es “ridícula” y deja ver que el sector sigue dispuesto a “mantener márgenes de beneficio propios de los años de la ‘burbuja’ inmobiliaria”.

En su opinión, esa bajada de precio “sólo la van a propiciar los consumidores no comprando viviendas nuevas”. “Que los consumidores se olviden de las ofertas de grandes bajadas de precios, porque no son tan grandes”, ha añadido.

Según ha argumentado, los precios de la vivienda se han llegado a triplicar durante los años del ‘boom’ y ahora “sólo bajan un 5%, un 10% o un 15%”. “Hace falta un descenso mucho más radical”, ha dicho, antes de apostillar que “el consumidor puede presionar no comprando y regateando muchísimo, especialmente en vivienda usada”.

Por otro lado, el portavoz de Facua ha cargado contra el Gobierno por mandar “mensajes triunfalistas” y hacer llamamientos a comprar “a ciegas para ayudar a un sector que no merece ser ayudado”. “El peor favor que pueden hacer los gobernantes es decir que la vivienda está en precios razonables”, subrayó.

El precio de la vivienda libre acumula un descenso del 15,4%

El precio medio de la vivienda libre se situó en 1.777,6 euros por metro cuadrado en el primer trimestre de 2011, lo que supone un descenso interanual del 4,7%, más de un punto superior al del periodo anterior (-3,5%), y una caída del 2,6% en términos intertrimestrales, según los datos difundidos hoy por el Ministerio de Fomento.

Este nuevo descenso coloca el precio medio del metro cuadrado en niveles de 2005. Además, la caída acumulada es del 15,4% desde su nivel máximo alcanzado en el primer trimestre de 2008.

Las mayores caídas interanuales se produjeron en la Comunidad de Madrid (-8,9%), seguida de Navarra (-8,3%), Cantabria (-7%) y la Comunidad Valenciana (-6,3%). En el lado opuesto se situaron Ceuta y Melilla (-1,4%), Extremadura (-1,5%), La Rioja (-2,3%) y Aragón (-2,7%).

Por municipios mayores de 25.000 habitantes, los precios más elevados de vivienda libre se registraron en San Sebastián (3.762,3 euros por metro cuadrado), Sant Cugat del Vallés (3.282,6 euros), Getxo (3.224,3 euros), Barcelona (3.103,5 euros), Pozuelo de Alarcón (2.964 euros) y Madrid (2.921 euros).

El precio de la VPO subió un 2,8%

Por su parte, el metro cuadrado de la vivienda protegida (VPO) se situó en los 1.164,9 euros, sin apenas variación respecto al cierre de 2010, pero con un incremento del 2,8% en relación al primer trimestre de 2010.

Por otro lado, el número de tasaciones inmobiliarias para realizar el cálculo de los precios de viviendas fue en el primer trimestre de 2011 de 65.855 viviendas, un 46,4% menos que en el mismo periodo de 2010 y un 51,5% por debajo de las realizadas en el cuarto trimestre.

http://www.nuevatribuna.es/articulo/economia/2011-04-18/consumidores-hartan-carestia-vivienda/2011041813133600786.html

19 abril, 2011 Posted by | ARTÍCULOS de OPINIÓN, DENUNCIA, DENUNCIA, EDITORIAL, HIPOTECAS, PORTADA | , , , , | Deja un comentario

Adicae acusa al Gobierno de mentir: cambiar la Ley Hipotecaria no hundiría a la banca

Adicae acusa al Gobierno de mentir: cambiar la Ley Hipotecaria no hundiría a la banca

Europa Press / EFE
29/03/2011 – 12:48

Vivienda-euro-planos.jpgEl presidente de la Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae), Manuel Pardos, ha pedido al Gobierno que cambie la Ley Hipotecaria para evitar los abusos a los consumidores por parte de las entidades financieras y ha afirmado que es “falso” que un cambio de regulación vaya a hundir a la banca.

“La Ley Hipotecaria es antigua y vetusta, y requiere una modernización que el Gobierno se niega a aplicar con el argumento absurdo de que no se puede tocar porque se hundiría la banca”, afirmó Pardos en rueda de prensa, quien cuestionó que los beneficios del sector financiero “no se pueden basar en abusos a los usuarios”.

El presidente de Adicae señaló que “es falso que se hundiría la banca y es falso que no se pueda tocar” la ley y recordó que en tres años de crisis el Gobierno “no ha tomado ninguna medida a favor de los usuarios y miles a favor de la banca”.

Las palabras de Adicae llegan en un momento en el que se ha abierto el debate sobre la normativa que regula el mercado hipotecario español. Dos son los pilares sobre los que gira el diálogo. Por un lado, se demanda que con la entrega de la vivienda, se quede saldada la deuda con la entidad financiera y, por el otro, se exige la eliminación de las conocidas como cláusulas suelo.

Contra las cláusulas suelo

Pardos hizo estas declaraciones a las puertas de los juzgados, donde presentó la ampliación de la demanda colectiva (de 45 a 81 entidades) que tramita el Juzgado de lo Mercantil número 11 de Madrid contra bancos y cajas por la aplicación de las llamadas cláusulas suelo de las hipotecas.

La asociación incorpora a este procedimiento por la mayor demanda colectiva presentada en España contra el sector financiero a nuevas entidades como Banesto, La Caixa y la financiera del Banco Santander Unión de Créditos Inmobiliarios.

“Lo que demuestra esta macrodemanda es que la práctica abusiva de las cláusulas suelo ha sido generalizada en todas las entidades financieras”, declaró el presidente de Adicae, quien recordó que se pide a la Justicia que las anule por abusivas.

Por el momento, la asociación representa a más de 850 afectados, aunque el plazo para adherirse a la demanda fijado por la juez Miriam Iglesias finaliza el próximo 19 de abril. Con la inclusión de las nuevas entidades se pedirá una prórroga.

El presidente de Adicae informó de que existen más de 3 millones de usuarios en España con la cláusula suelo incorporada a la hipoteca, con las que las entidades financieras en conjunto han podido ganar entre 3.000 millones de euros y 6.000 millones de euros en 2010.

“Estas cláusulas abusivas no afectan al corazón de la Ley Hipotecaria y pueden ser modificadas en cualquier momento”, explicó Pardos, quien recordó que para ello se ha presentado una acción legislativa ante el Parlamento para que estudie su eliminación.

Adicae está trabajando con los grupos parlamentarios para presentar mociones legislativas con objeto de que se modifique la Ley Hipotecaria, una vía que la asociación prefiere antes que la judicial, aunque si se gana la macrodemanda tendría efectos retroactivos y si se cambia la ley, no.

Esto significa que los titulares de hipotecas que incluyan estas cláusulas de suelo podrían recuperar el dinero que las entidades financieras demandadas les han cobrado de más en estos tres últimos años “de tipos bajísimos”, un importe que como ya se ha mencionado estaría situado entre los 3.000 y los 6.000 millones de euros, calcula la asociación

29 marzo, 2011 Posted by | HIPOTECAS | , | Deja un comentario

Zapatero: “Dar una casa para saldar la deuda hipotecaria arriesgaría la solvencia de la banca”

Zapatero: “Dar una casa para saldar la deuda hipotecaria arriesgaría la solvencia de la banca”
Lo de este hombre ya no tiene nombre. Al menos, ahora, nos ha dejado claro para quién gobierna y cuál es su única preocupación: salvar los intereses de la banca. Poco le importa a Zapatero la “solvencia” de los ciudadanos y ciudadanas, ni la situación en la que uno queda tras un desahucio…
Kaos. Laboral y Economia | Prensa | Hoy a las 14:28 | 936 lecturas | 26 comentarios
www.kaosenlared.net/noticia/zapatero-dar-casa-para-saldar-deuda-arriesgaria-solvencia-banca

Lo de este hombre ya no tiene nombre.

Al menos, ahora, nos ha dejado claro para quién gobierna y cuál es su única preocupación: salvar los intereses de la banca.

Poco le importa a Zapatero la “solvencia” de los ciudadanos y ciudadanas, ni la situación en la que uno queda tras un desahucio.

Simplemente vergonzoso. Zapatero está a la derecha de la derecha.

El presidente más derechista desde la dictadura, y con diferencia.

El terrorista de Aznar a su lado, era casi un revolucionario (ironía)…

Noticia en prensa:

La pregunta, clara y directa, se la lanzó el portavoz en el Congreso de ERC, Joan Ridao, durante la sesión de control al Gobierno:

“Señor presidente,

¿Considera usted justo que una persona que no pueda pagar su hipoteca quede endudada casi de por vida?

¿Le parece justo que una vivienda que no se puede pagar  se subaste por un 50% de su valor  y permanezca parte de la deuda?”

Como respuesta, el presidente, José Luis Rodríguez Zapatero, recordó todas las medidas que ha tomado su Gobierno para facilitar el pago a las personas con dificultades y se mostró dispuesto a tomar nuevas medidas en el futuro.

Según el jefe del Ejecutivo hay que proteger más a este tipo de deudores hipotecarios  en una situación difícil, aunque con  cierta flexibilidad, prudencia y equilibrio, porque hay un límite que no se puede traspasar:

la sostenbilidad del sistema financiero, algo que para el presidente parece “razonable” si se tiene que en cuenta que el dinero de casi todo el mundo está en los bancos.

Pero Zapatero no descarta nada: después de la sesión de control, ya en los pasillos, Zapatero propuso que  el Congreso cree una subcomisión de estudio sobre la dación en pago, que consiste en devolver al banco una vivienda para saldar un préstamo hipotecario.

Mensaje  contradictorio  pues casi al mismo tiempo la vicepresidenta económica del Gobierno, Elena Salgado, respondía con un categórico  “desde luego que no”  a la pregunta de si el Ejecutivo tenía previsto cambiar la legislación para que la entrega de la vivienda sea suficiente para saldar la hipoteca sobre la misma.

Según informaron fuentes de ERC, Zapatero le dijo a Ridao que propondrá al portavoz socialista, José Antonio Alonso, que promueva la comisión de estudio.

El presidente reconoció, sin embargo, que la cuestión es complicada y tiene que analizarse con detenimiento. Fuentes socialistas explicaron que por el momento el grupo socialista no ha recibido la petición de Moncloa al respecto.

“No está en nuestro propósito”, reiteró la vicepresidenta, con el argumento de que no es una medida adecuada cuando el objetivo prioritario es reforzar el sistema financiero.

Reconoció que resulta complicado explicar a los ciudadanos la importancia de esa fortaleza, sobre todo a pocas semanas de unas pruebas de resistencia que serán especialmente rigurosas al valorar los activos financieros de las entidades. “No es en absoluto el momento de considerar estas cuestiones”, sentenció Salgado.

Prevenir el endeudamiento
Durante la sesión de control, Zapatero reconoció que el Gobierno está dispuesto “a tomar más medidas”, tras resaltar, sin embargo, la necesidad de desarrollar  iniciativas que prevengan el endeudamiento, una propuesta que considera “mucho más eficaz” que cualquier otra medida.

Ridao le replicó que “la lógica” dice que la vivienda debería ser suficiente para saldar una cuenta con el banco, tal y como ocurre en otros países como Alemania, Francia o Reino Unido.

“Pero aquí no. Esto no es justo diga lo que diga”, señaló, tras preguntar a Zapatero si el Gobierno está del lado de los bancos o de la “buena gente”.

Además, recordó las diferentes medidas que ha puesto en marcha el Gobierno para facilitar el pago de la hipoteca, como la reforma de la ley para facilitar la modificación de la misma en 2007,  la moratoria de los préstamos hipotecarios  para desempleados y autónomos en 2008, la ampliación gratuita del pago de las hipotecas, la línea ICO moratoria o el endurecimiento de la regulación para evitar abusos de los intermediarios financieros en 2009.

Pero no dijo nada de que los bancos puedan quedarse con la casa de un deudor con sólo pagar el 50% de su valor, algo que sólo ocurre en España.

Zapatero respondió argumentando que España ha tenido siempre un sistema que “razonablemente” ha permitido la financiación y, al mismo tiempo,  la garantía “lógica y necesaria” de mantener la solvencia de las entidades, tal y como prueban los bajos datos de morosidad a pesar de la “grave” crisis que atraviesa el país.

 

23 marzo, 2011 Posted by | DENUNCIA, ECONOMIA, HIPOTECAS, NOTICIAS | , | 1 comentario

El suelo y el mercado inmobiliario se derrumba.

Fernando Rodríguez Acuña: “La cifra de ventas de pisos en el primer trimestre es un desastre”

Fernando Rodríguez Acuña. Foto: Idealista.com

Fernando Rodríguez Acuña habla con toda franqueza sobre el sector inmobiliario español. En qué punto nos encontramos, hacia dónde vamos y cómo es posible que hayamos llegado hasta la situación actual. No tiene miedo a las críticas que puedan despertar entre muchos la franqueza de sus palabras.

Lo ha demostrado en cada una de las presentaciones del Anuario Estadístico del Mercado Inmobiliario Española que desde hace 25 años publica la compañía que preside: RR. de Acuña y Asociados, una asesoría y consultoría económica especializada en el sector inmobiliario.

Pregunta: ¿Qué tal arrancado el año en cuanto a ventas tras el fin de la desgravación fiscal?

Respuesta: El primer trimestre es un desastre. Un descalabro total. Con el fin de la desgravación fiscal se han adelantando a noviembre y diciembre muchas ventas que se habrían cerrado en estos tres primeros meses de 2011. Además, enero es un mes bastante malo porque tiene pocos días hábiles y muchos festivos que influyen mucho en las ventas. También ha influido negativamente la falta de crédito y la segunda mano, que está subiendo de manera preocupante. El stock de viviendas en España se sitúa en torno a 1,5 millones, mientras que la demanda real/finalista se encuentra en unas 200.000 casas anuales. Ese aumento en la venta de pisos usados no es nada bueno para disolver el stock.

P: ¿Considera que ha sido un error su eliminación?

R: Quitar la desgravación fiscal ha sido una auténtica metedura de pata ya que a efectos presupuestarios es una quimera. Si lo que se buscaba era reactivar el mercado inmobiliario ha generado más incertidumbre y problemas al sector. Tanto su eliminación como una futura subida de los tipos de interés lo único que van a conseguir es presionar los precios a la baja. Y un descenso de precios tendrá unas consecuencias negativas sobre las instituciones financieras y sus coberturas. Luego es una barbaridad cuando sabemos que uno de los problemas de bancos y cajas es precisamente su exposición al mercado inmobiliario.

P: ¿Cuál es el mayor problema de bancos y cajas?

R: El agujero realmente no está en las viviendas no vendidas. Está en el suelo. La mayor parte del crédito concedido a promotoras e inmobiliarias no está en viviendas. Del crédito total, el 40%, directa o indirectamente, ha ido a inversiones en suelo. Estamos hablando de 130.000 millones en suelo y en lo adjudicado del orden de 50.000. El principal problema es que está sobrevalorado. En áreas metropolitanas tiene un 65% de depreciación, según nuestros cálculos, y fuera de las áreas metropolitanas, más del 90%. Si la demanda de vivienda para esta década es de un millón de unidades y tenemos suelo para tres millones, ¿cuál es el valor del suelo? En algunos casos el precio simbólico, no vale nada, y en el momento en que las inmobiliarias lo reconozcan se declararían en quiebra.

P: Además del suelo, ¿qué producto en la cartera de bancos y cajas tiene peor salida?

R: La vivienda subestándar. Se trata de viviendas en zonas marginales donde hay mucho paro y donde los potenciales compradores de este tipo de viviendas son, a efectos del banco, insolventes, a muchos de los cuales las entidades, en su momento concedieron créditos para comprar vivienda. Dentro de la segunda mano, el 50% de los pisos en los balances de los bancos es subestándar. Aunque también hay mucha vivienda de primera mano que está desubicada. Desarrollos fuera de municipios. Seseña, por poner un ejemplo. Se trata de zonas en las que no hay demanda.Para este tipo de productos se pueden conseguir auténticas gangas pero el problema es que hay mucha gente que no quiere irse a estas zonas y los que podrían comprar no tienen financiación. Está costando vender estos tipos de productos incluso con descuentos a mitad de precio.

P: ¿En qué punto nos encontramos ahora?

R: En el primer semestre de 2010, los activos inmobiliarios -suelo, viviendas, etc- absorbidos por la banca era de 70.000 millones. Probablemente para el cierre del año estaremos en torno a 90.000 millones. De esa cantidad, el 40% son viviendas. Y esto sigue subiendo. Además, el saldo de créditos a las inmobiliarias hasta al tercer trimestre sigue constante en los 300.000 millones y no vemos signos de disolución. Al revés, lo que vemos es que la oferta de segunda mano en los últimos seis meses ha crecido del orden del 20%. No estamos viendo ni que el stock baje, al revés, crece ligeramente, ni que el crédito comprometido por instituciones inmobiliarias baje. Además, las ventas se ralentizan, por culpa, entre otras cosas, del crédito. No vemos inflexión en esta curva aunque la veremos este año.

P: ¿Hay luz al final del túnel?

R: Veremos una mejora de actividad y ventas a partir del segundo semestre de 2012 pero hasta 2015 no tendremos un ritmo de actividad decente, aunque podría retrasarse. De cómo esté el mercado a medio y largo plazo va a depender mucho el crédito y éste está contrayéndose para este año y para el que viene. El problema radica en la necesidad de limpiar el sistema y para ello es necesario acabar con el stock y con el agujero de las inmobiliarias y, por descontado, lo que trasladan a los bancos. Esto estará bastante solucionado en 2015.

P: ¿Qué medidas hay que tomar para salir del agujero?

R: Hay que limpiar los balances del sector financiero para que pueda fluir el crédito. Si no, no hay nada que hacer. Una vez fluya la financiación se podrá disolver el stock y se podrá volver a construir de nuevo. Esto se traducirá en un aumento del PIB y en nuevo aumento de la demanda. Pero también son necesarias medidas complementarias, como volver a las ventajas que se han dado en el pasado para reactivar el mercado, como el tema de la desgravación por la compra de vivienda y facilidades en los impuestos.

P: ¿Cuándo va a terminar la limpieza en los balances de las entidades?

R: Estaremos en agonía absoluta hasta que no se le meta mano de verdad. El Banco de España lo intenta pero el tema de las cajas está muy politizado, es muy difícil. Quizás el año que viene, después de las elecciones.

P: ¿Qué piensa de las daciones en pago?

R: Tendrán que seguir haciéndose teniendo en cuenta que el 50% de las inmobiliarias está en quiebra. Las entidades tendrán que coger las daciones en pago quieran o no. Y tendrán que asumir esas pérdidas. Los bancos están intentando que ese suelo nunca llegue a ellos y por eso están refinanciando en la espera de que en algún momento eso sea líquido y puedan recuperar algo, pero eso no va a llegar nunca. O llegará sólo para algunos casos.

P: ¿Algún consejo para quien quiere vender piso?

R: El que quiera vender tiene que bajar los precios. Ahora se están produciendo rebajas medias del 20%. Ése es el que está vendiendo. Y si no lo hace es porque los bancos son reticentes a dar crédito. No sólo es que baje el precio sino que haya fluidez financiera de crédito. Realmente los inmuebles que están contando con buenas posibilidades facilidades de financiación son los patrimonios que proceden de los bancos. En el resto es difícil conseguirlas. De hecho, los bancos no son en principio quienes están bajando los precios sino que su estrategia es ofrecer muy buenas condiciones de financiación. Quien espere para vender a que se recuperen los precios no le servirá de para nada salvo que esté pensando más allá de 2015.

P: ¿Y para quien esté pensando en comprar?

R: Debe negociar. Ver lo que le gusta y negociar. Si la vivienda está bien situada y logra una bajada no es cuestión de esperar hasta después de 2015. Si la vivienda es marginal, entonces sí dependerá del precio al que la compre.

P: ¿Qué se ha hecho mal para llegar a esta situación?

R: Entre 2004 y 2008, el crédito inmobiliario subió el doble y la actividad inmobiliaria no subió el doble. ¿Cómo es posible que no se corrigiera eso? ¿Cómo no se dieron cuenta de que no había flujo fianciera para pagar las deudas? No lo puedo compender. Además, los tasadores estaban dando precios medios de 230.000 euros y los precios medios declarados eran de 180.000. Este diferencial, indicaba que algo estaba sucediendo. Dinero negro y evasión de impuestos del IVA y de transmisiones. No se ha querido ver y no se ha hecho nada.

P: ¿No hemos aprendido nada del pasado?

R: A diferencia de lo que sucedió en los años 80 y 90 respecto a la situación actual, es que entonces no hubo sobreabundancia de crédito y no sólo a particulares, también a promotores. El gran problema de la última gran burbuja inmobiliaria ha sido que los promotores se metieron a especular con la compra de suelo y cayó la actividad. La subida desenfrenada de los precios del suelo dio paso a la especulación. Ganaban más invirtiendo en suelo que en la promoción. En la actualidad hay suelo para tres millones de viviendas y nunca tendrá encaje en el mercado inmobiliario.

21 marzo, 2011 Posted by | ARTÍCULOS de OPINIÓN, BANCA, ECONOMIA, HIPOTECAS | , | Deja un comentario

Un juez dicta una sentencia que declara abusivas las ‘cláusulas suelo’ de las hipotecas de Caja España-Duero

Un juez dicta una sentencia que declara abusivas las ‘cláusulas suelo’ de las hipotecas de Caja España-Duero

Condena a no volver a incluirlas en los contratos, según la sentencia dictada el pasado 11 de marzo

18.03.11 –
EUROPA PRESS | MADRID / LEÓN
El Juzgado de lo Mercantil de León ha dictado la segunda sentencia que declara nula por abusiva la ‘cláusula suelo’ de los préstamos hipotecarios, en este caso contra Caja España y Caja Duero, a quienes condena a no volver a incluirlas en los contratos, según la sentencia dictada el pasado 11 de marzo.
 
El juez Pablo Arraiza Jiménez concluye que “la condición general contenida en los préstamos hipotecarios a interés variable celebrados con consumidores establece un tipo de interés o un tipo mínimo de referencia y no contempla como contrapartida un tipo máximo que proteja eficazmente al prestatario del riesgo de subida del referencial”.
 
La sentencia considera que un tipo de interés máximo del 12% para las hipotecas “es ajeno a la realidad” y beneficia a las entidades en mayor medida que el interés mínimo del 3% fijado, un tope por el que el consumidor no se ha podido aprovechar de las bajada de los tipos de interés.
 
El juez ha estimado parcialmente la demanda presentada la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (Ausbanc), que pedía la nulidad de esta cláusula por abusiva.
 
Este fallo es el segundo tras el dictado en septiembre de 2010 por el Juzgado de lo Mercantil número 2 de Sevilla que declaró nulas por abusivas las ‘cláusulas de suelo’ de las hipotecas de BBVA, Caixa Galicia y Cajamar. La sentencia no es firme y está pendiente de resolución de recurso ante la Audiencia Provincial de la capital andaluza.
 
Por otra parte, el pasado mes de febrero, el Juzgado de lo Mercantil número 11 de Madrid aceptó a trámite la mayor demanda colectiva presentada en España contra 45 entidades financieras por la aplicación de las llamadas ‘cláusulas suelo’ de las hipotecas por una demanda presentada por Adicae.
 
La Asociación Española de Banca (AEB) envió la pasada semana una carta a la vicepresidenta segunda del Gobierno y ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado, en la que pidió el mantenimiento legal de los instrumentos de cobertura del riesgo interés, entre las que se encuentran las cláusulas de techo y suelo, que “protegen al cliente y al banco frente a una variación excesiva del nivel de los intereses.
 
En este sentido, Martín resaltó que las cláusulas suelo están avaladas por la normativa vigente incluso cuando no son simétricas, y que se han utilizado como un elemento de control del riesgo y de la fijación del precio del préstamo y que sólo establecen un límite del tipo de interés por debajo del que las entidades no estarían dispuestas a proporcionar la financiación.

18 marzo, 2011 Posted by | EDITORIAL, HIPOTECAS, NOTICIAS, PORTADA | | Deja un comentario

Alerta roja: RBS advierte que habrá tres subidas de tipos este año

ECONOMÍA, NEGOCIOS Y FINANZAS

Alerta roja: RBS advierte que habrá tres subidas de tipos este año

13:26h | Ana P. Alarcos

La entidad británica augura una subida de tipos por trimestre hasta finales de año, desde el 1% actual hasta el 1,75%, lo que doblaría la cuota hipotecaria de las familias españolas. Los periféricos serán los países más perjudicados por el incremento.

[ 2 ] Lo que faltaba… En @la_informacion: Alerta roja: RBS advierte que …
El banco Royal Bank of Scotland (RBS) prevé que el precio del dinero cierre este ejercicio en el 1,75%, desde el 1% actual. En concreto, la entidad británica adelanta que el Banco Central Europeo subirá los tipos de interés un 0,25% cada trimestre.
El primer alza lo espera para el mes de abril, por lo que estima que Jean Claude Trichet, presidente del BCE, cumplirá sus planes de forma inmediata. La segunda subida, según el banco, se producirá en septiembre y, la tercera, en diciembre.

“El 7 de abril, la fecha en la que el Banco Central Europeo celebrará su próxima reunión, marca el inicio de un ciclo de endurecimiento de la política monetaria en la eurozona”, opinaSilvio Peruzzo, economista del banco para la zona del euro.

La entidad del Reino Unido, país que no se vería afectado por la subida de los tipos de interés al no estar dentro de la eurozona, también estima que el precio del dinero llegará al 2,75% a finales del año que viene. Estos supone que el BCE podría incrementar los tipos un 0,25% cada trimestre desde ahora.

Dichos pronósticos tendrán un impacto directo en las hipotecas de los españoles, ya que el euribor, el tipo de interés que sirve de referencia para calcular las hipotecas en nuestro país, crecerá de la mano del precio del dinero. De hecho, este incremento supondía casi doblar los intereses que las familias pagan todos los meses en la cuota hipotecaria.

No obstante, la mayoría de los expertos cree que los tipos de interés cerrarán el año en el 1,5%. Es decir, prevén que el BCE realice dos subidas del precio del dinero del 0,25% cada una. Este escenario, un 0,25% inferior al que baraja RBS, provocará una subida de las hipotecas de 822 euros anuales.

¿Qué harán el Banco de Inglaterra y la Fed?

RBS también ha pronosticado cuándo van a subir los tipos de interés el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal de Estados Unidos. Y, en este caso, la previsión es más moderadaque en el caso de la eurozona.

En concreto, la entidad cree que el Banco de Inglaterra no subirá el precio del dinero hasta el próximo mes de agosto. Actualmente, el organismo mantiene los tipos en el 0,5%, el nivel más bajo de la historia. Y, aunque contempla un incremento para verano, adelanta que no habrá más subidas durante 2012.

En el caso de Estados Unidos, el pronóstico de RBS es que la Reserva Federal mantenga sin cambios los tipos de interés, que se sitúan entre el 0% y el 0,25% hasta, como mínimo, marzo del año que viene.

16 marzo, 2011 Posted by | ARTÍCULOS de OPINIÓN, ECONOMIA, HIPOTECAS | | Deja un comentario

Una subida de tipos provocaría una caída adicional del precio de la vivienda

Una subida de tipos provocaría una caída adicional del precio de la vivienda

El sector inmobiliario está celebrando los últimos datos del Ministerio de Fomento, que hablan de un aumento de las compraventas de viviendas y de una moderación en la caída de sus precios, indicadores que parecen hablar del fin de la crisis del ‘ladrillo’. Sin embargo, una subida de tipos de interés podría dar al traste con la recuperación.

Según expertos consultados por Europa Press, si el BCE cumple con las advertencias realizadas por su presidente, Jean-Claude Trichet, y sube los tipos en abril para contener la inflación espoleada por la escalada de los precios del petróleo, los vendedores tendrán que bajar los precios de la vivienda tanto como sea necesario para compensar el lógico encarecimiento de los créditos.

En cifras, la subida del 5,9% en la compraventa de viviendas en 2010 tras años de caídas, en gran parte motivada por la anticipación de muchas decisiones de compra para esquivar los cambios en la imposición sobre la vivienda, y la ralentización en la caída del precio de la vivienda libre del 3,5%, podrían sufrir una marcha atrás.

El director del Máster Inmobiliario de la UNED y socio director de Horizone, Julio Gil, recuerda que la crisis inmobiliaria estalló precisamente en plena subida de los tipos de interés en 2007, que llegaron a su nivel máximo en julio de 2008, hasta el 4,25%, después de haberse situado en mínimos en los años del ‘boom’.

Según explica, la experiencia reciente ha constatado que el comprador adquiere una vivienda en función de lo que tendrá que pagar al mes por ella, por lo que si sube el coste de financiación necesitará adquirir una vivienda más barata. Así, este efecto sería más profundo si se sucedieran varias subidas de tipos a lo largo del año.

Según sus cálculos, una subida de 100 puntos básicos sobre el tipo hipotecario del conjunto de las entidades de crédito, que se situó en el 2,3% en 2010, elevaría el esfuerzo salarial para la compra de vivienda del entorno del 33%, el recomendado por el sector financiero, al 36,8%, mientras que si la subida fuera de 200 puntos básicos, la ratio alcanzaría el 40,9%.

Echando la vista a atrás, alcanzar estos porcentajes de esfuerzo salarial supondría volver a los niveles que se alcanzaron sin deducciones entre 2008 y 2009, los años de mayor sequía en el sector.

En este sentido, Gil señala que con la coyuntura económica actual, una subida de tipos “podría ser un elemento más que contribuyese a un mayor ajuste de precios”, a lo que añadió que, además, también colaborarán en ello las necesidades de las entidades financieras de vender viviendas para evitar acumular más gasto en provisiones.

LOS VENDEDORES ROMPERÁN SUS “FRANJAS ROJAS”.

Por su parte, el jefe de Estudios de idealista.com, Fernando Encinar, preve una escalada de tipos de interés que podría “despertar del letargo a miles de vendedores” y llevarles a “ajustar precios”, con la consecuente aceleración de las operaciones de compraventa a partir del verano.

Según Encinar, los vendedores llegarán a “romper las franjas rojas” de precios y a aplicar esos descensos que hasta ahora no habían querido asumir.

La buena noticia, a su juicio, es que en este contexto “el mercado residencial de costa será más atractivo para los compradores alemanes e ingleses”, para los que las subidas de tipos no serán tan dañinas y que se aprovecharán de los descuentos aplicados.

Por el lado de las entidades financieras, el jefe de Estudios del portal inmobiliario señala que, de momento, están sacando su ‘stock’ de peor calidad para no tener que rebajar los inmuebles más vendibles, pero avisa de que “como tarden mucho van a tener que sacar hasta eso a mejor precio”.

Otras son las voces que prevén una evolución similar del mercado durante 2011. Morgan Stanley ha avisado de que el mercado laboral es “muy sensible a los cambios de tipos de interés”, ya que el 90% de las hipotecas están referenciadas a un tipo variable, y de que cabe esperar un descenso de los precios de la vivienda del 10% en 2011.

Por su parte, Tecnocasa no descarta un “pequeño ajuste” adicional en 2011 para compensar cualquier endurecimiento de la política monetaria por parte del BCE.

LOS PROMOTORES RESTAN IMPORTANCIA A UNA SUBIDA DE TIPOS.

Por el contrario, el presidente de la patronal de los promotores y constructores de España (APCE), José Manuel Galindo, aseguró que los efectos de una subida de un cuarto de punto de los tipos de interés, como la que podría aplicarse en abril, “no sería tan importante”, aunque reconoció que tendría efectos sobre la confianza de los potenciales compradores.

Según sus cálculos, para una vivienda tipo de 90 metros cuadrados, un precio de 165.000 euros y una financiación del 80%, la subida del 0,25% en los tipos de interés supondría para una familia pasar de pagar 7.452 euros a 7.665 euros al año, 213 euros más.

Así pues, Galindo consideró que, “evidentemente, una subida de tipos no es una buena noticia”, pero que a la vista de los “datos objetivos”, de producirse “no sería suficiente para distorsionar las decisiones de compra”.

TOMADO de EURIBOR

14 marzo, 2011 Posted by | ARTÍCULOS de OPINIÓN, BANCA, ECONOMIA, HIPOTECAS | , | Deja un comentario

La Banca intenta chantajear a la Ministra Salgado ante la posibilidad de que la dación en pago prospere.

La Banca intenta chantajear a la Ministra Salgado ante la posibilidad de que la dación en pago prospere.

Posted by afectadosporlahipoteca en 9 marzo 2011

La banca  ha movido ficha y ha enviado una Carta a la Ministra Salgado alertando de las graves consecuencias que conllevaría para el sistema financiero la regulación de la dación en pago, para que con la entrega de la vivienda se liquide la totalidad de la deuda hipotecaria. Esta medida, como ya sabéis,  es la propuesta de mínimos que desde hace más de dos años viene exigiendo la Plataforma de Afectados por la Hipoteca. Durante más de dos años la voz organizada de l@s afectad@s ha conseguido visibilizar la problemática,  elevar a debate público la propuesta, sumar voces, promover adhesiones, posicionar a las formaciones políticas, presentar la propuesta en el Congreso de los Diputados y rebatir uno a uno  los argumentos que se han ido levantando con la intención de bloquear la medida. Así, lo que hace un año era un grito en el desierto hoy es un clamor popular.

Esta Carta, lejos de preocuparnos, nos reconforta. Esta Carta se nos antoja como el certificado de defunción de una ley hipotecaria que tiene sus días contados. Como un intento desesperado y golpista de anteponer sus beneficios a los intereses de la ciudadanía. La PAH responde a los mitos y falacias que a modo de argumentos utiliza la banca en esta carta, con un análisis riguroso sobre las consecuencias económicas y sociales de no aprobar la medidaAnálisis sobre el impacto de las ejecuciones hipotecarias en el estado español ) .

Sra. Ministra, queremos creer que no va a tolerar que los intereses de unas entidades privadas diseñen sus políticas ni le marquen la agenda. Queremos creer que ni siquiera bancos y cajas tienen el dinero suficiente para comprar el sistema democrático del que nos hemos dotado. Estamos convencid@s de que la democracia no está en venta. ¿Está usted de acuerdo, Sra Ministra?

La banca plantea, con argumentos falaces, cuál puede ser el coste de aprobar la dación en pago. La ciudadanía preguntamos al gobierno si entiende cuales son los costes de NO aprobar la dación en pago. Ha llegado el momento de elegir: ¿para quién debe actuar el gobierno? ¿para defender los derechos de la ciudadanía a la que en teoría representa, o para seguir garantizando los obscenos beneficios de las entidades financieras?

Plataforma de Afectados por la Hipoteca – PAH

Tel. de contacto para prensa: 677 66 27 56

 

12 marzo, 2011 Posted by | ARTÍCULOS de OPINIÓN, ECONOMIA, HIPOTECAS | | 1 comentario

La vivienda en España sigue más de un 40% sobrevalorada, según ‘The Economist’

La vivienda en España sigue más de un 40% sobrevalorada, según ‘The Economist’

Europa Press
7/03/2011 – 14:23
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A pesar de los ajustes sufridos a raíz de la crisis, que han lastrado la compraventa de vivienda en los últimos tres años,  el precio de los pisos en España aún está un 43,7% sobrevalorado.

Así lo constata el semanarioThe Economist en su índice de precios.

La venta de vivienda subió un 5,9% en 2010, tras tres años a la baja.

En una comparativa entre el coste de las viviendas y la renta media por alquiler, el semanario británico descarta que el precio de los inmuebles haya tocado fondo en España con la caída del 3,5% en 2010, que se acentuó hasta el 6,3% en los últimos tres meses de ese año.

Para The Economist, el precio de la vivienda en España no sólo no se ha contraído desde 1997, sino que estima que éste se ha disparado un 157% en los últimos 14 años.

Aún así, el mercado inmobiliario en España escapa de liderar la sobrevaloración de la vivienda en el mundo, ya que Australia cuenta con precios ‘inflados’ en un 56,4% y Hong Kong, en un 53,7%.

Según The Economist, Italia estaría cerca de realizar el ajuste, al contar con un precio ‘inflado’ un 8,7%, al igual que Suiza (5,5%) y China (12,9%).

Sin embargo, Japón tiene infravaloradas sus viviendas en 35,2%, mientras que Alemania y Estados Unidos mantienen sus pisos con precios un 12,2% y un 7,7% por debajo de su valor.

El Ministerio de Fomento ha dado a conocer  hoy que en 2010 se vendieron un total de 491.000 viviendas, lo que representa un incremento del 5,9% respecto a un año antes, empujado por la supresión de la deducción a partir de 2011.

La venta de viviendas crece un 5,9% en 2010 tras tres años de caídas

Europa Press / EFE
7/03/2011 – 9:47
Viviendasube.jpgLa venta de viviendas aumentó el 5,9 % en 2010 respecto al año anterior, con 491.000 operaciones, cifra que rompe la tendencia a la baja experimentada en los últimos tres años, según los datos publicados hoy por el Ministerio de Fomento.

La tendencia negativa de ventas se inició en 2007, con caídas del 12,4%. En 2008 los descensos fueron del 32,6% y en 2009 del 17,8%.

El impulso de las ventas en el año 2010 ha estado marcado por el aumento del IVA (del 7 al 8 %) a partir de julio y por la desaparición de la desgravación por compra de vivienda habitual para las rentas superiores a 24.000 euros, a finales del año.

Sólo en el cuarto trimestre de 2010 se vendieron un total de 150.268 viviendas, lo que representa un incremento del 14,2% frente al mismo periodo de 2009.

En cuanto a la tipología de las viviendas vendidas en 2010, 199.803 corresponden a obra nueva, lo que representa el 40,7% del total de las transacciones y 291.528, el 59,3%, a vivienda usada.

En los últimos doce mees, se han producido aumentos en la compraventa de viviendas en once comunidades autónomas y las ciudades autónomas de Ceuta y Melilla, mientras que otras seis regiones continúan presentando tasas de variación interanual negativas.

País Vasco y Cataluña lideran las subidas

En este sentido, destaca País Vasco, con un crecimiento de las ventas del 30% interanual, mientras que en el extremo opuesto se sitúa Murcia, con un descenso del 16,3% en términos interanuales.

También con incrementos de dos dígitos se encuentran las comunidades de Cataluña (15,9%), Ceuta y Melilla (15,6%), Baleares (14,5%) y Castilla y León (12,2%). Por el contrario, los mayores descensos además de Murcia se registran en Navarra (-12,3%), La Rioja (-10,4%) y Extremadura (-6,7%).

En valores absolutos, destaca Andalucía, con más de 88.000 transacciones, seguida de Comunidad Valenciana, Cataluña y Comunidad de Madrid, con más de 60.000 cada una. Entre las cuatro, totalizan 281.000 transacciones, el 57,2% de las ventas totales en España.

Por provincias, destaca el crecimiento interanual de Álava, con un aumento de las ventas del 41% interanual. En el otro extremo, Cuenca registra un descenso del 21% en el año.

Los extranjeros compran un 20%

Respecto a la nacionalidad del comprador, durante 2010 se realizaron un total de 29.615 compras por extranjeros residentes en España, lo que representa un incremento del 20,8% frente a 2009. Por provincias, destaca Alicante, con 7.204 transacciones realizadas por este colectivo, el 24,3% del total.

La estadística de transacciones del Ministerio de Fomento se realiza a través de los datos facilitados por el Colegio del Notariado y recogen el número de viviendas objeto de compraventas formalizadas en escritura pública en oficina notarial.

El sector de la vivienda duda del último aumento en la venta de pisos

María Vicente
23:30 – 5/03/2011

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El cambio de tendencia en la venta de viviendas, que ha crecido en 2010 tras varios años de descensos consecutivos, se pone en duda por parte del sector que ve el aumento como algo transitorio motivado por un “efecto llamada” ante modificaciones fiscales.

A falta de los datos del Ministerio de Fomento, que publicará el próximo lunes su estadística de transmisiones de inmuebles, el Instituto Nacional de Estadística y el Colegio de Registradores de la Propiedad coinciden en arrojar más de 440.000 operaciones en 2010.

Los expertos auguran una caída en 2011

Esta cifra supone un aumento cercano al 5 %respecto al año anterior, un repunte -frente al desplome que ha vivido el sector desde 2006- que podría ser coyuntural, dado que los expertos coinciden en que las ventas volverán a caer en 2011.

El alto nivel de desempleo, las dificultades de acceso al crédito y los posibles incrementos de los tipos de interés dificultarán la recuperación de las ventas de vivienda, tal y como asegura el Colegio de Registradores de la Propiedad.

El número de viviendas vendidas el pasado año (445.885 inmuebles) contrastó con el máximo de más de un millón alcanzado en 2006, momento en el que comenzó el ciclo bajista del sector hasta tocar suelo en 2009.

Las modificaciones fiscales

No obstante, los registradores albergan dudas respecto al cambio de tendencia, ya que 2010 ha estado marcado por modificaciones fiscales que han afectado al mercado de la vivienda y que han creado lo que los expertos denominan el “efecto anticipo”.

Se trata de un impulso de las transacciones de inmuebles ante el aumento del IVA que graba la compra (del 7 al 8 %) efectuado el pasado julio, así como de la eliminación de la deducción por compra de vivienda habitual para las rentas superiores a 24.000 euros, que entró en vigor el 1 de enero de 2011.

Una vez comiencen a conocerse los datos de ventas de los primeros meses del año, se podrá constatar si esta supuesta mejoría supone un “simple periodo coyuntural”,que puede derivar en nuevos descensos durante 2011, o si se trata de una “verdadera recuperación”.

Según el Colegio de Registradores, todo dependerá del ajuste que experimenten los precios y de la recuperación económica, factores que podrían jugar un papel dinamizador en 2011.

Los datos publicados por el Colegio de Registradores coinciden con las 441.368 operaciones contabilizadas por el Instituto Nacional de Estadística, el 6,8 % más, un aumento calificado como “ficticio” por los expertos consultados por Efe, que auguran un descenso de las ventas durante el presente ejercicio.

Los últimos datos que maneja el secretario general del grupo que aúna a las principales inmobiliarias (G-14), Pedro Pérez, sitúan la cifra de ventas a cierre de 2011 cerca de las 400.000, dado que los primeros meses del año han sido “desastrosos”, “los peores de los últimos diez años”.

A la espera de la creación de empleo

A juicio de Pérez, se podrá hablar de recuperación sostenida cuando se reactive el empleo y se facilite la financiación a promotores y particulares, una vez deje de discriminarse el crédito para la compra de viviendas en manos de inmobiliarias, de las que están en poder de los bancos.

El presidente de la Asociación de Promotores Constructores de España (APCE), Jose Manuel Galindo, cree que “habrá un ajuste” a partir de febrero, dado que hasta entonces aún estarán registrándose operaciones realizadas en 2010.

El jefe de estudios del portal inmobiliario idealista.com, Fernando Encinar, consideró que todo apunta a que en 2011 los datos de transacciones “volverán a estancarse a no ser que se produzca un ajuste rápido en los precios”. EFECOM

 

TODO SOBRE LAS HIPOTECAS

SEGÚN IDEALISTA.COM

El precio de la vivienda usada baja un 1,1% en febrero

27 comentariosEl precio de la vivienda usada en España bajó un 1,1% en febrero. Con este descenso el precio ha quedado situado en 2.232 euros el metro cuadrado según el último índice de precios del portal inmobiliario idealista.com.

SE PODRÍAN SUMAR EN BREVE CINCO CAJAS MÁS

La Sociedad Pública de Alquiler gestiona más de 8.000 pisos

13 comentariosSantander, La Caixa, Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Bancaja y Caja Madrid son las únicas entidades que han confiado en la SPA.

CIFRA TOTAL DE 91.662 VISADOS

Los visados para construir viviendas caen un 17,3% en 2010

14 comentariosLos visados autorizados de obra nueva para uso residencial en España se fueron 91.662 en 2010.

EL G14 LO ACHACA A LOS CAMBIOS FISCALES

La venta de viviendas sube un 7% en 2010 tras dos años de caídas

99 comentariosLa compraventa de viviendas en España descendió un 1,7% en diciembre.

LOS PRECIOS BAJAN UN 5%

El fin de la desgravación acelera la caída de la vivienda en 2011

97 comentariosEl precio de la vivienda descendió un 5% en enero en relación a igual mes de 2010, según Tinsa.

SUBEN UN 24,1% RESPECTO A OCTUBRE

Los visados para construir caen un 16% en noviembre

19 comentariosLos visados concedidos para la construcción de viviendas nuevas descendieron un 16% en noviembre.

Hipoteca de una pareja

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18 años para pagar

Las parejas españolas tardan una media de 18 años en pagar la hipoteca de un piso de 70 metros cuadrados.. Lea aquí la noticia

SEGÚN EL INSTITUTO JUAN DE MARIANA

La recapitalización de las cajas retrasará el ajuste inmobiliario

47 comentariosEl precio de la vivienda en España sigue estando sobrevalorado un 24%.

32.746 OPERACIONES

La compraventa de viviendas baja el 6,2% en noviembre

34 comentariosEn noviembre, se realizaron un total de 32.746 operaciones de compraventa de viviendas.

REUNIÓN MINISTERIAL

Blanco, de gira para promover la inversión inmobiliaria

73 comentariosEl ministro, José Blanco, muestra su preocupación por la caída espectacular de las ventas de pisos, principalmente a extranjeros.

SEGÚN FOMENTO

El precio de la vivienda bajó un 3,5% en el cuarto trimestre

55 comentariosEl precio de la vivienda en España registró en el cuarto trimestre de 2010 un descenso del 3,5%.

 

7 marzo, 2011 Posted by | ECONOMIA, HIPOTECAS | , | 1 comentario

PP y PSOE rechazan saldar la hipoteca entregando la vivienda

PP y PSOE rechazan saldar la hipoteca entregando la vivienda

Ha habido algunas sentencias que declaran que la dación del bien inmueble que se dio en prenda de un hipoteca basta para saldar al completo esa hipoteca.

Pero el Partido Popular y el Partido ¿Socialista? ¿Obrero? Español, se niegan a establecer ese criterio por ley. Le niegan toda esperanza a los millones de personas que cayeron en la trampa.

Esta es la brutal trampa que urdieron entre constructores y banqueros.

Primero, fabricaron viviendas que pusieron en el mercado a precios superiores a su valor real. Después, lanzaron eficaces campañas publicitarias para incitar a la compra.

Más tarde, concedieron créditos alegremente, por el total de ese precio exagerado e incluso más.

El constructor, aliado con la banca, recibía el total de ese precio.

Un dinero que la banca entregaba recurriendo al crédito oficial e internacional.

Y el comprador vendía su alma al diablo, hipotecando su futuro y hasta el de sus hijos.

Por fin, llego la hora de la verdad, de enfrentarse con la realidad. La crisis con la que los poderosos están metiéndonos en cintura a los débiles.

Y a la gente se le ha cortado el ingreso y no pueden hacer frente a sus compromisos hipotecarios.

Pero, al mismo tiempo, las viviendas han recuperado su valor real de mercado, muy inferior al que le pusieron criminalmente cuando las vendieron.

Y, además, como los tipos de interés que se fijaron para esos créditos eran de usura, prácticamente todos los pagos que se han hecho estos años, no reducían el principal de la deuda, sino, simplemente, pagaban ese interés.

De manera que ahora las víctimas de la trampa infernal se encuentran con que deben más por su hipoteca que lo que vale su vivienda.

Y el banco les reclama el dinero que recibieron los constructores.

Porque ese dinero no se ha quemado, está todito en las arcas de los poderosos.

La gente no entregaba la vivienda como prenda de la hipoteca, sino que vendió su vida por completo.

Todo esto era sabido.

Nos hemos enterado de repente.

Como también era sabido de qué lado estaba el Partido Popular.

Lo que nunca pudimos sospechar era que un partido que se llama de izquierdas no tenga la más mínima voluntad de buscar soluciones para impedir la desgracia de tanta gente inocente y permita que unos tramposos se queden con el fruto de la celada que armaron.

El argumento que aportan estos dos partidos que se alían con los poderosos contra la gente es que, si se toman las medidas legales que marca el sentido de la equidad y el sentido común, se derrumbaría el sistema financiero.

Es el acostumbrado razonamiento mendaz que, si el partido que se llama socialista examinara sus principios ideológicos, vería que la solución está en el sector público,  financiado por la presión fiscal a la rentas altas.

Porque lo que están haciendo ahora es evitar el caos que pueda derivarse de la exigencia a los responsables de la crisis que paguen la crisis.

Pero lo que consiguen con eso es provocar otro caos peor y más injusto, condenando a la miseria a la gente que no tiene ninguna responsabilidad en la dichosa crisis.

Frente a todo esto, no hay más camino que el de la resistencia, la protesta y el voto. Hay que luchar por el voto por la izquierda.

El voto a la izquierda, o el caos social.

Mucho más grave que el caos financiero.

http://www.laopinion.es/economia/2011/02/22/pp-psoe-rechazan-saldar-hipoteca-entregando-piso/331175.html

http://www.lacasadelarcerojo.es/2011/01/04/%C2%BFpor-que-no-baja-como-ellos-quieren-el-precio-de-la-vivienda-de-segunda-mano/

Esta entrada fue publicada el a las 22 febrero 2011

1 marzo, 2011 Posted by | DENUNCIA, HIPOTECAS, MOVILIZACIONES | , , | Deja un comentario

Hipotecas inconstitucionales

Hipotecas inconstitucionales

Tag: Estrategias oblicuas — Ignacio Escolar @ 6:06 am

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Tres noticias sobre un mismo debate, las tres de ayer.


La primera, en la Federación Española de Municipios y Provincias: su Ejecutiva aprobó por unanimidad pedir al Gobierno que cambie la ley para que la entrega de la vivienda al banco salde la deuda de la hipoteca.


La segunda, en el Congreso: PSOE y PP rechazaron una propuesta de IU-ICV en este mismo sentido.


La tercera, tal vez la más importante: un juez de Sabadell elevó al Tribunal Constitucional sus dudas sobre el modelo hipotecario español por considerar que las leyes que hoy regulan los desahucios vulneran tanto la tutela judicial efectiva de los ciudadanos embargados como el “derecho a una vivienda digna”, que reconoce la Constitución en su artículo 47.


El Constitucional tendrá que pronunciarse y será bonito de ver. Parece que habrá debate. Hace unos días, la asociación Jueces para la Democracia se sumó a las voces que piden que la entrega de la casa acabe con la hipoteca, como sucede en otros países.


Sin embargo, este aspecto no es el único sangrante de una normativa pensada para que la banca siempre gane.


El abuso más clamoroso, como siempre, está en la letra pequeña. En caso de que un ciudadano no pueda pagar la hipoteca, el banco subasta la vivienda y el precio de salida es el 50% del valor que se fijó en la escritura.


Si nadie puja –algo que hoy es lo más habitual– el banco se queda la casa por el precio de salida: por la mitad del valor escriturado (una cantidad que, en el país donde circulan más billetes de 500 de toda Europa, muchas veces está por debajo del precio pagado).


El banco descuenta esa cantidad de la deuda y el resto queda pendiente de pago: el ciudadano no sólo pierde su casa, sino que queda arruinado de por vida.

¿Es esto Justicia?

No, no lo es.

Y ojalá el Constitucional piense lo mismo

 

23 febrero, 2011 Posted by | ARTÍCULOS de OPINIÓN, ECONOMIA, HIPOTECAS | , | Deja un comentario

PSOE y PP rechazan obligar a la banca a que la entrega del piso salde la hipoteca

PSOE y PP rechazan obligar a la banca a que la entrega del piso salde la hipoteca

Europa Press
21/02/2011 – 18:21

  • Es una propuesta de ERC que se debatirá este martes en el Congreso
  • Reclaman unas exigencias de solvencia del 8% para todas las entidades
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Los grupos parlamentarios del PSOE y PP sumarán fuerzas en el Pleno del Congreso de los Diputados de este martes para tumbar dos iniciativas de ERC que reclaman que en el marco de la reestructuración del sistema financiero impulsada por el Gobierno se cambie la ley para obligar a las entidades a aceptar que con la entrega de la vivienda baste para cancelar la hipoteca.

Esta posibilidad ya ha sido debatida en otras ocasiones en la Cámara Baja sin que prosperara, si bien la idea ha recobrado la actualidad tras varias sentencias judiciales que la admitían como opción válida en ejecuciones hipotecarias.

La propuesta de los republicanos, presentada tanto a través de una proposición de ley como mediante una moción, recogen varios de los puntos de una iniciativa similar presentada por sus compañeros de grupo parlamentario, los diputados de IU, Gaspar Llamazares, y de ICV, Nuria Buenaventura.

Defienden que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) compre inmuebles a las cajas para destinarlas al alquiler de protección social.

Por otro lado, reclama que las ayudas directas a las entidades financieras, sean cajas o bancos, deben vincularse al flujo de crédito, la reducción de remuneraciones de las entidades, el mantenimiento de los puestos de trabajo y se protege a las personas con créditos hipotecarios.

Un 8% de solvencia para todos

Pero también se hace eco de postulados de otras formaciones, como CiU que reclama que todas las entidades, sean cuales sean sus condiciones, se atengan a un mismo requisito de ‘core capital’ del 8%, sin que se produzca ninguna discriminación entre bancos y cajas de ahorro.

Por último, exige que se respeten las competencias de las comunidades en materia de control y regulación de las cajas, y que se garantice la permanencia de su obra social y el mantenimiento de los puestos de trabajo.

21 febrero, 2011 Posted by | BANCA, ECONOMIA, HIPOTECAS | , , , , | Deja un comentario