cibernoticias EXPRESS

La cara oculta de las noticias

La UE reforzará con 100.000 millones la solvencia de la banca

La UE reforzará con 100.000 millones la solvencia de la banca
Daniel Basteiro
Público
Cada Gobierno deberá recapitalizar a sus entidades si no encuentran financiación en el mercado. España se opone, sin éxito, junto al BCE, Italia y Portugal al considerar que las exigencias son demasiado estrictas

La banca europea será recapitalizada con 100.000 millones de euros para no claudicar ante las dudas de los especuladores. En una maratoniana reunión que duró todo el día, los ministros de Economía de la Unión Europea decidieron elevar los requisitos de capital de calidad de las entidades más grandes .

Son las llamadas sistémicas, las que pueden arrastrar a todo el sistema financiero hacia el abismo con tan solo un problema de solvencia en una de ellas. Jacek Rostowski, ministro de Economía de Polonia, país que ostenta la presidencia rotatoria de la UE, anunció que las cumbres de jefes de Gobierno de la UE y de la eurozona que se celebrarán este domingo analizarán el “consenso” logrado de los ministros, pero advirtió de que su formalización depende del resto de asuntos pendientes.

Según el acuerdo, la UE exigirá casi el doble de capital de máxima calidad a las entidades sistémicas: el 9% en vez del 5% requerido en las pruebas de resistencia publicadas en julio. Además, las entidades tendrán unos meses, entre tres y seis según las fuentes, para recurrir a la financiación privada antes de pedir auxilio al Estado.

Con todo, nadie duda de que ese momento llegará y serán los Gobiernos los que tengan que apuntalar de nuevo al sistema financiero por la sequía en el mercado de crédito.

El acuerdo llegó tras otro pacto pendiente de confirmación: el de “un incremento sustancial de la contribución de los bancos” al rescate de Grecia, en palabras de Jean-Claude Juncker, presidente del Eurogrupo. Lejos de ser contradictorias, ambas decisiones se toman conjuntamente.

Los bancos europeos, sobre todo los franceses y alemanes, verán cómo Grecia no les devuelve hasta la mitad de lo prestado. Según el informe de los técnicos europeos y del FMI, esa quita podría llegar al 60%. Por otra parte, la crisis griega ha demostrado que los bancos son muy sensibles al contagio de los problemas de un país, lo que justifica las exigencias de capital adicional.

En el caso de España, cinco entidades (BBVA, Santander, La Caixa, Bankia y Popular) podrían incluirse dentro de la lista de bancos sistémicos y necesitar en total en torno a 13.500 millones. Santander tendría que captar 6.000 millones; BBVA, 3.000 millones; La Caixa, 4.000 millones; Bankia, unos 300 millones, y Popular, unos 2.000 millones.

Sin embargo, las cifras todavía podrían variar, ya que ayer no trascendieron los detalles del acuerdo y la definición exacta de capital de calidad.

Las provisiones genéricas (dotación que sólo se realiza en España) no entrarán en el cálculo casi con toda seguridad, pese a la insistencia de las autoridades españolas, que ayer amenazaron junto a Italia y Portugal con vetar el pacto.

Según la vicepresidenta económica, Elena Salgado, sí se tendrían en cuenta los productos “híbridos de gran calidad”, entre los que previsiblemente se incluyen las obligaciones convertibles, muy usadas por Santander, entre otros. Si no se incluyesen, sus necesidades de capital ascenderían hasta los 13.000 millones, informa Virginia Zafra.

A la salida de la reunión, Salgado aseguró que el acuerdo sobre la banca no llegará “hasta no tener todo el paquete” cerrado . Según ella, entre los criterios es “razonable” una exigencia de capital de calidad del 9%, que se sitúa entre el 8% y el 10% que marca el proceso de recapitalización del sector en España.

En cuanto a la hipótesis sobre la deuda, la vicepresidenta aseguró que la quita prevista “desde luego estaría por debajo del 2%”, en caso de que haya alguna. Salgado recordó que se trataría meramente de un cálculo, no de una reducción del valor de la deuda real, y aseguró que las necesidades totales de la banca “las tiene que calcular el Banco de España de acuerdo con las indicaciones de la EBA”, la autoridad bancaria europea.

Todos estos detalles deberán cerrarse entre este domingo y el miércoles, cuando se reunirán los jefes de Gobierno del euro. Además, los líderes deberán decidir cómo ampliar el fondo de rescate, un instrumento crucial en la defensa de economías atacadas por la especulación, como la italiana y la española.

Según una alta fuente diplomática, el diseño del fondo y su capacidad reforzada es el punto en el que menos se ha avanzado por sus complejidades técnicas y jurídicas. El FMI y bancos privados podrían contribuir para darle más capacidad y garantizar parte de las emisiones de deuda de la zona del euro.

Solidaridad alemana
Las negociaciones sobre la deuda griega, la solvencia bancaria y el fondo de rescate llevan encima de la mesa desde el inicio de la crisis de deuda.

Según Alberto Montero, profesor de Economía Aplicada en la Universidad de Málaga, “el problema no tiene solución económica sino política y pasa por que Alemania aplique la solidaridad”.

Montero recuerda que el problema se está contagiando “a economías que difícilmente podrán hacer frente a la tormenta” y pide no rescatar a los bancos sino inyectar ese dinero en el Estado griego “para que pague, antes que a la banca”, informa Amparo Estrada .

Para Santiago Carbó, catedrático de Ciencias Económicas de la Universidad de Granada, neutralizar la crisis de Grecia debe ir unido a la recapitalización bancaria. “Aún resolviendo los problemas de la deuda soberana, hay entidades financieras muy expuestas a Grecia que precisarán recapitalización”.

Fuente: http://www.publico.es/espana/402872/la-ue-reforzara-con-100-000-millones-la-solvencia-de-la-banca

rCR

24 octubre, 2011 Posted by | BANCA, CRISIS, DEUDA, ECONOMIA | , , , | Deja un comentario

De entre los grandes países de la UE España es el que menos intereses paga por su Deuda Pública

Ya quisieran alemanes, ingleses, franceses, italianos, británicos o en general cualquier país potente de la Unión Europea tener una Deuda en porcentaje del PIB tan baja como la española. Y no sólo es mucho más baja que la que acarrean las grandes economías de la UE sino que también se encuentra muy por debajo de la media. Pero eso no es todo, sino que España es el país (entre las grandes economías) que menos porcentaje de intereses paga por su deuda.

Los porcentajes respecto al Producto Interior Bruto son muy significativos y útiles a la hora de realizar comparativas entre países. Por ejemplo, un 62% del Deuda Pública significa, a grandes rasgos, que para que España pudiese saldar sus deudas tendría que destinar el 62% de todos los bienes y servicios finales producidos en un año en España, y eso es mucho cuando se trata de una economía como la española. Sin embargo es más aun cuando se trata de Italia, pues ni con todo lo producido en un año podría hacer frente a sus deudas pues ésta ronda el 130% del PIB, es decir, todo lo producido en un año más el 30% del siguiente. Visto de esta manera se tiene mejor perspectiva de lo que suponen las deudas.

No sólo la Deuda Pública española es menor sino que somos (de entre las potencias económicas de la Unión) los que menor porcentaje de nuestro PIB debemos destinar al pago ya no de la Deuda, sino al pago de los intereses derivados de ella. Concretamente un 2,2% del PIB lo destinamos a pagar intereses, una cantidad muy alta pero, por ejemplo, es mucho menos del 5,2% que pagábamos en 1996. Y por hacer otra comparativa de cuánto supone un 2,2% (4 décimas menos que la media de la Unión Europea) para que sea más ilustrativo; un 2´2% de PIB es lo mismo que se destinó en 2010 al crear empleo o un 1% más de lo que en 2010 se presupuesto para gastos de Sanidad.

¿Dónde se encuentra entonces el problema de la Deuda española?

1º Es de las que más rápido crece y parece difícil de contener pues esta aumenta debido al déficit público (se recorta cuando hay superávit) y éste ha aumentado a una velocidad excesiva y muy por encima del de las economías de nuestro entorno (superaba el 10% cuando el máximo permitido en la UE era el 3%, bien es cierto que casi todos los países han sobrepasado este valor pero no de tal manera como España).

2º La perspectiva de recorte de la Deuda está muy limitada por el grave desempleo. Éste conlleva un gran coste para las arcas públicas y una disminución de ingresos.

3º La Deuda Pública no es demasiado elevada, sin embargo la privada (hogares y empresas) que en 2010 alcanzaba el 170% del PIB es a todas luces excesiva. Por tanto, un agregado de ambas deudas, Pública y privada, es un gran problema. Pues los ciudadanos ya tienen demasiadas deudas que pagar, como para pagar también la Pública.

Fuente: Rankia (Banco de España)

La confianza ya no sólo de los mercados internacionales respecto a que la economía mejore sino también la confianza del consumidor español. La economía está íntimamente ligada a las expectativas de los agentes económicos. Se podría decir que esta situación es como el pez que se muerde la cola: mala situación mayor desconfianza, mayor desconfianza peor situación.

En definitiva, España se encuentra en una situación económica mejor que los países que se supone que no tienen problemas económicos. Sin embargo la cuestión final es la solvencia ¿Será la economía española lo suficientemente solvente en el futuro viendo cómo ha evolucionado tan rápidamente su Deuda y sus gastos? Como dije antes, confiemos en que sí.

Enlaces:

Eurostat.

http://www.thespanisheconomy.gob.es/pdf/110104%20Spanish%20debt-some%20highlights.pdf

21 enero, 2011 Posted by | ARTÍCULOS de OPINIÓN, BANCA, CRISIS, DEUDA, ECONOMIA, ESPECULACIÓN | , , , , , | Deja un comentario